De DEGIRO Pensioenrekening: Nuchtere Uitleg en Spelregels

In het kort

• De DEGIRO Pensioenrekening is een geblokkeerde lijfrenterekening waarop je zonder financieel advies zelfstandig belegt voor je pensioen.
• Je inleg is binnen je beschikbare jaarruimte aftrekbaar in box 1, en het vermogen telt niet mee voor de heffing in box 3.
• Het opgebouwde kapitaal is bestemd voor een lijfrente-uitkering, die je zelf laat ingaan, uiterlijk vijf jaar na het jaar waarin je de AOW-leeftijd bereikt; tussentijds opnemen leidt tot hoge kosten.
• DEGIRO faciliteert zelf geen periodieke uitkeringen; tegen de pensioendatum moet je overstappen naar een andere aanbieder.

Bij een traditionele pensioenbeheerder geef je de regie volledig uit handen, maar bij een broker als DEGIRO sta je zelf aan het roer van je fiscale oudedagsreserve. Voor veel particuliere beleggers is dat een aantrekkelijke gedachte zodra de spaarrekening groeit en het pensioen nog ver weg is. Het zelf beheren van je pensioenpot is populairder dan ooit, maar vraagt wel om een goed begrip van de fiscale spelregels en de kostenstructuur. In dit artikel kijken we nuchter en stap voor stap naar de mogelijkheden, zodat je een weloverwogen keuze kunt maken.

Beleggen brengt risico's met zich mee; je kunt je inleg verliezen. Raadpleeg voor persoonlijk financieel advies altijd een erkend adviseur.

Wat houdt pensioenbeleggen bij DEGIRO in?

DEGIRO biedt een Pensioenrekening aan voor particulieren. Dit is een zogeheten geblokkeerde lijfrenterekening. Dat klinkt wellicht technisch, maar het betekent simpelweg dat de rekening een speciaal fiscaal label heeft van de Belastingdienst. Het doel is om zelfstandig en met belastingvoordeel te beleggen voor een aanvullend pensioen.

Een belangrijk kenmerk van deze dienstverlening is dat deze puur 'execution-only' is. Dat houdt in dat je als belegger de volledige controle én verantwoordelijkheid hebt. De broker voert enkel jouw orders uit en geeft geen advies over je beleggingsstrategie. Je bepaalt dus zelf welke aandelen of ETF's (indextrackers) bij jouw risicoprofiel passen en hoe je jouw vermogen spreidt over de lange termijn.

De fiscale voordelen en je jaarruimte berekenen

De overheid stimuleert burgers om zelf extra pensioen op te bouwen via belastingvoordelen. De inleg op een pensioenrekening is fiscaal aftrekbaar in box 1. Dit geldt zolang je gebruikmaakt van je beschikbare fiscale ruimte: de jaarruimte en de reserveringsruimte (niet-gebruikte jaarruimte uit voorgaande jaren). Door je inleg af te trekken van je belastbare inkomen, betaal je nu minder inkomstenbelasting. Vaak val je tegen die tijd in een lager belastingtarief.

Hoe bereken je die jaarruimte? Stel, je hebt een bruto jaarinkomen van 60.000 euro. De fiscus trekt hier eerst de zogeheten AOW-franchise vanaf (het deel van je inkomen waarover je via de overheid al pensioen opbouwt). Over het bedrag dat overblijft, de pensioengrondslag, mag je een vastgesteld percentage inleggen, minus de pensioenopbouw via je werkgever. Omdat deze bedragen jaarlijks wijzigen, is het verstandig om de officiële rekentool op de website van de Belastingdienst in te vullen voor een exact en actueel bedrag.

Een tweede groot voordeel zit in de vermogensbelasting. Het opgebouwde kapitaal op deze geblokkeerde rekening telt niet mee in box 3. Je betaalt tijdens de opbouwfase dus geen vermogensrendementsheffing over dit saldo. Door dit belastingvoordeel kan het rendement-op-rendement effect over een periode van twintig of dertig jaar krachtig zijn werk doen.

Tegenover deze voordelen staan wel harde regels. Je kunt het geld niet vrij opnemen: het is bestemd voor een lijfrente-uitkering. Volgens de Belastingdienst mag de eerste uitkering op elk gewenst moment starten, en uiterlijk vijf jaar na het jaar waarin je de AOW-leeftijd bereikt; start je eerder dan je AOW-jaar, dan moet de uitkering minimaal 20 jaar lopen plus het aantal jaar dat je jonger bent dan de AOW-leeftijd. Beleg dus alleen met geld dat je de komende decennia absoluut niet nodig hebt.

Welke kosten brengt DEGIRO in rekening?

Bij het opbouwen van vermogen voor de lange termijn zijn kosten cruciaal: elke euro die je aan kosten betaalt, kan niet meer renderen. Het openen van de Pensioenrekening bij DEGIRO is kosteloos. Daarna krijg je te maken met vaste kosten en transactiekosten, die je rechtstreeks terugvindt in het officiële tarievenoverzicht van de broker.

• Activiteitskosten (vaste kosten): Je betaalt 0,20% per jaar over de totale waarde van je pensioenportefeuille. Transactiekosten die je in een maand maakt, worden hier overigens op in mindering gebracht.
• Aansluitingskosten: Voor het handelen op buitenlandse beurzen betaal je 1 euro per beurs per maand, met een maximum van 5 euro per maand (en gemaximeerd op 0,1% van je portefeuillewaarde). Belangrijk: voor Euronext Amsterdam, Euronext Brussel en de ETF Kernselectie brengt DEGIRO geen aansluitingskosten in rekening.

Let tot slot op een fiscaal detail: DEGIRO vordert op dit moment de buitenlandse dividendbelasting niet voor je terug op de pensioenrekening. Beleg je in fondsen die veel buitenlands dividend uitkeren, dan kan dit een klein effect hebben op je nettorendement.

Het beleggingsaanbod en de handelsvoorwaarden

Omdat je zelf aan het roer staat, is spreiding de basis van een verstandige strategie. Door te kiezen voor breed gespreide wereldwijde ETF's verdeel je het risico over duizenden bedrijven. Dit past goed bij de lange horizon van pensioenbeleggen.

Voor particuliere beleggers die maandelijks een vast bedrag inleggen, is er een praktische beperking: DEGIRO biedt geen fractionele aandelen aan. Je moet altijd hele stuks kopen. Als je maandelijks 150 euro inlegt en jouw gekozen ETF kost 80 euro, kun je er die maand maar één kopen. De resterende 70 euro blijft als contant geld op je rekening staan tot je volgende storting. Dit vereist maandelijks wat meer handmatig rekenwerk.

Voor de veelgebruikte ETF Kernselectie is in oktober 2025 de zogeheten 'Fair Use Policy' verwijderd, wat de voorwaarden voor periodiek beleggen in deze specifieke selectie overzichtelijker heeft gemaakt.

Wat gebeurt er tijdens de uitkeringsfase?

Een pensioenrekening kent een opbouwfase en een uitkeringsfase. DEGIRO is uitsluitend gericht op de opbouw. Het platform verzorgt zelf geen periodieke pensioenuitkeringen.

Dit betekent dat je in actie moet komen zodra je de uitkering wilt laten ingaan, en uiterlijk vijf jaar na het jaar waarin je de AOW-leeftijd bereikt. Je bent verplicht om je opgebouwde kapitaal over te dragen naar een andere aanbieder (zoals een bank of verzekeraar) die de lijfrente-uitkeringen verzorgt. Deze overstap brengt kosten met zich mee: DEGIRO rekent 20 euro overboekkosten per regel in je portefeuille (dus per specifieke ETF of aandeel). Heb je twintig verschillende fondsen, dan betaal je die kosten twintig keer.

DEGIRO vergeleken met de alternatieven

Twijfel je of een execution-only broker bij je past? Het is verstandig om de opties af te wegen tegen alternatieven zoals beheerd beleggen of banksparen.

• Beheerd pensioenbeleggen (bijv. Brand New Day): Hier wordt je geld automatisch belegd in indexfondsen. Je kunt fractioneel beleggen (elke ingelegde euro wordt direct geïnvesteerd) en het risico wordt vaak automatisch afgebouwd naarmate je pensioendatum nadert. Dit biedt meer gemak, maar de jaarlijkse servicekosten liggen vaak iets hoger dan bij DEGIRO.
• Banksparen: Je zet je geld vast tegen een vaste of variabele rente. Je loopt geen beleggingsrisico, maar het verwachte rendement is op de lange termijn doorgaans lager, waardoor inflatie de koopkracht van je pensioenpot kan aantasten.

Een alternatief voor hogere inkomens: Pensioenrekening Plus

Voor grootverdieners gelden andere fiscale regels. Boven de inkomensgrens van 137.800 euro mag je geen belastingvrije pensioenopbouw meer doen in box 1. Voor deze groep biedt DEGIRO de Pensioenrekening Plus aan.

Dit is een netto lijfrenterekening waarbij het belastingvoordeel andersom werkt. Je inleg is niet aftrekbaar in box 1, maar de uitkeringen die je later ontvangt zijn onbelast.

Toezicht en garanties op een rij

Wanneer je belegt voor je oude dag, is de betrouwbaarheid van de instelling essentieel. DEGIRO opereert onder de banklicentie van de Duitse FlatexDeGiro Bank. Hierdoor staat het platform onder toezicht van de Duitse toezichthouder (BaFin) en de Nederlandse AFM en DNB.

Er zijn twee wettelijke vangnetten actief. Voor je beleggingen geldt het Duitse beleggerscompensatiestelsel tot maximaal 20.000 euro. Voor onbelegd geld dat als contanten op je rekening staat, geldt het wettelijke depositogarantiestelsel tot maximaal 100.000 euro.

Samengevat is de pensioenrekening van DEGIRO vooral geschikt voor de nuchtere, kostenbewuste belegger die de discipline heeft om zelf periodiek in te leggen en orders te plaatsen. Je krijgt toegang tot een breed aanbod en lage handelskosten. Daar staat tegenover dat je geen fractionele aandelen kunt kopen, geen advies krijgt en bij de start van je uitkering tegen betaling moet overstappen naar een uitkerende partij. Past die zelfstandigheid bij je, dan is het een solide basis voor je financiële toekomst.

Veelgestelde vragen

Kan ik mijn opgebouwde pensioenvermogen tussentijds opnemen bij DEGIRO?

Nee, het geld op deze rekening is bestemd voor een lijfrente-uitkering, die je uiterlijk vijf jaar na het jaar waarin je de AOW-leeftijd bereikt laat ingaan. Omdat het een fiscaal gefaciliteerde lijfrenterekening is, kun je het kapitaal niet tussentijds opnemen zonder dat de Belastingdienst hiervoor inkomstenbelasting en een forse boete (revisierente) in rekening brengt.

Welke partij betaalt mijn pensioen uit als DEGIRO dit zelf niet doet?

Zodra je de uitkering wilt laten ingaan, uiterlijk vijf jaar na het jaar waarin je de AOW-leeftijd bereikt, moet je zelf op zoek naar een andere financiële instelling, zoals een bank of verzekeraar, die lijfrente-uitkeringen aanbiedt. Je boekt je opgebouwde vermogen dan tegen de geldende overboekkosten over naar deze nieuwe partij, die vervolgens de periodieke uitkeringen aan jou verzorgt.

Kan ik bij DEGIRO ook sparen voor mijn pensioen in plaats van beleggen?

Nee, de broker biedt uitsluitend beleggingsproducten aan voor de pensioenrekening. De mogelijkheid tot banksparen (pensioensparen tegen een vaste of variabele rente zonder beleggingsrisico) wordt niet aangeboden.

Wat gebeurt er met mijn pensioenrekening als de bank erachter in de problemen komt?

Je valt onder twee wettelijke vangnetten. Voor je beleggingen geldt het Duitse beleggerscompensatiestelsel (tot 20.000 euro), en voor niet-belegd geld op de bankrekening geldt het Europese depositogarantiestelsel (tot 100.000 euro).