DEGIRO Pensioenbeleggen: Hoe werkt het en wat zijn de kosten?

In het kort

• DEGIRO biedt een zelfstandige pensioenrekening met belastingvoordeel (geblokkeerde lijfrenterekening).
• Je betaalt geen stortingskosten, maar wel 0,20% vaste activiteitskosten per jaar.
• Risicovolle producten zijn uitgesloten; je belegt in aandelen, obligaties en (Kernselectie) ETF's.
• DEGIRO verzorgt de pensioenuitkering niet zelf; rond je AOW-leeftijd moet je overstappen naar een andere partij.

Waar je op een reguliere beleggingsrekening jaarlijks belasting betaalt over je opgebouwde vermogen, blijft datzelfde geld op een pensioenrekening buiten schot voor de fiscus. Voor veel dertigers met spaargeld is de stap naar zelf beleggen voor later een logische keuze. Zeker wanneer de rente op een spaarrekening de inflatie niet bijbeent. Sinds 2024 biedt DEGIRO, een partij die al langer bekend is van vrij beleggen, een specifieke rekening aan voor je oude dag. Het platform richt zich hiermee op mensen die de regie in eigen hand willen nemen. In dit artikel lees je stap voor stap hoe dit product in elkaar zit, welke spelregels er gelden en hoe de kostenstructuur is opgebouwd.

Wat is DEGIRO pensioenbeleggen?

DEGIRO biedt een pensioenrekening aan die in de financiële wereld bekendstaat als een geblokkeerde lijfrenterekening. Dit is een speciale bank- of beleggingsrekening waaraan de overheid fiscale voordelen heeft gekoppeld, op voorwaarde dat je het geld gebruikt als aanvulling op je pensioen. Het kapitaal dat je hierop stort, staat vast tot rond je AOW-leeftijd. Je kunt het dus niet zomaar opnemen om een auto te kopen of een verbouwing te betalen.

Wanneer je kiest voor degiro pensioenbeleggen, werk je volgens het zogeheten execution-only model. Dit betekent simpelweg dat je zelf de knoppen bedient. Je bepaalt zelf welke aandelen of fondsen je aankoopt en wanneer je dat doet. DEGIRO voert jouw opdrachten uit, maar geeft geen beleggingsadvies. Je bent als belegger volledig zelf verantwoordelijk voor de keuzes die je maakt en de risico's die je neemt.

Omdat je zelf aan het roer staat, is het goed om te benadrukken dat de informatie in dit artikel uitsluitend educatief van aard is en geen persoonlijk financieel advies vormt. Jouw persoonlijke financiële situatie bepaalt of pensioenbeleggen een verstandige keuze is. Raadpleeg bij twijfel altijd een erkend financieel adviseur, de Belastingdienst of het Nibud voordat je beslissingen neemt over je vermogen.

De fiscale voordelen van een lijfrenterekening

De overheid stimuleert burgers om zelf extra pensioen op te bouwen. Dat doen ze via de inkomstenbelasting in box 1. De inleg die je op een lijfrenterekening stort, mag je aftrekken van je belastbare inkomen. Hierdoor betaal je in het jaar van inleg minder belasting, of krijg je een bedrag terug. Je mag echter niet onbeperkt storten: de aftrek geldt alleen zolang je binnen je persoonlijke jaarruimte en reserveringsruimte blijft. Dit is de berekende ruimte die je hebt om een pensioentekort aan te vullen.

Een tweede groot voordeel is de vrijstelling in box 3. Het opgebouwde vermogen op je pensioenrekening telt niet mee voor de vermogensbelasting. Je betaalt dus geen jaarlijkse heffing over de waarde van je beleggingen, wat bij een reguliere beleggingsrekening wel het geval is zodra je boven het heffingsvrije vermogen uitkomt. Volgens het platform FOB kan pensioenbeleggen via DEGIRO door deze belastingvoordelen tot wel vier keer zoveel opleveren als gewoon beleggen in exact dezelfde effecten in box 3.

Voor mensen met een hoog inkomen gelden er specifieke regels. Boven een bepaalde grens mag je geen fiscaal gefaciliteerd pensioen meer opbouwen in box 1. Voor inkomens boven de 137.800 euro (de drempel van 2025) biedt DEGIRO daarom de Pensioenrekening Plus aan. Dit is een zogeheten netto lijfrenterekening. De inleg op deze rekening is niet aftrekbaar van de belasting, maar de uitkering die je er later uit ontvangt, is daarentegen onbelast.

Waaruit kun je kiezen? De beschikbare beleggingen

Op de pensioenrekening heb je toegang tot beurzen wereldwijd. Je kunt je geld steken in aandelen, obligaties, ETF's (indextrackers) en beleggingsfondsen. Voor de lange termijn vormt een brede spreiding van je inleg de basis van een doordachte strategie. Door je geld te verdelen over duizenden bedrijven via een wereldwijde ETF, of door te balanceren met obligaties, verklein je het risico dat een tegenvaller bij één bedrijf je hele pensioenpot raakt.

Omdat het om je pensioengeld gaat, heeft DEGIRO bepaalde risicovolle producten uitgesloten. Het platform wil voorkomen dat beleggers hun oudedagsvoorziening verspelen met complexe constructies. Daarom zijn short selling, beleggen met debetgeld (geleend geld), hefboomproducten, opties en futures niet beschikbaar op deze rekening. Ook het beleggen in fractionele aandelen, waarbij je slechts een stukje van een aandeel koopt, is op de pensioenrekening niet mogelijk.

Kosten van de DEGIRO pensioenrekening

Kosten hebben op de lange termijn een grote impact op je uiteindelijke rendement. Het openen van een pensioenrekening bij DEGIRO verloopt volledig online, zonder papierwerk, en er worden geen start- of stortingskosten gerekend. Identificatie gebeurt eenvoudig via een overboeking vanaf je eigen bankrekening.

Zodra je gaat beleggen, krijg je te maken met lopende kosten.

Veel beleggers maken gebruik van de ETF Kernselectie. Binnen deze selectie betaal je geen transactiekosten. Ontvang je dividend van buitenlandse aandelen? Dan rekent DEGIRO voor het verwerken daarvan 1 euro per uitgekeerd dividend, plus 3% van het dividendbedrag.

DEGIRO positioneert zich nadrukkelijk als een prijsvechter. In een eigen vergelijking claimt de broker dat beleggers potentieel 114.249 euro aan kosten kunnen besparen ten opzichte van concurrent Brand New Day, uitgaande van een specifieke ETF. Hoewel dergelijke berekeningen afhangen van aannames en inlegbedragen, illustreert het wel de focus op lage tarieven.

Spelregels voor de lange termijn en de uitkeringsfase

Beleggen voor je pensioen vergt geduld. Het geld op een geblokkeerde lijfrenterekening staat vast. Pas rond het bereiken van de AOW-leeftijd komt het kapitaal vrij. Je mag het bedrag dan niet in één keer op je betaalrekening laten storten; de regels schrijven voor dat je het kapitaal in termijnen laat uitkeren, bijvoorbeeld over een periode van tien of twintig jaar.

Een opvallend kenmerk van DEGIRO is dat zij zelf geen pensioenuitkeringen verzorgen. Zij faciliteren uitsluitend de opbouwfase. Dit betekent dat je, zodra je met pensioen gaat, je opgebouwde kapitaal moet overboeken naar een andere aanbieder, zoals een bank of verzekeraar, die de daadwerkelijke maandelijkse uitkeringen op zich neemt.

Als je besluit je kapitaal over te dragen naar een andere beleggingsinstelling, brengt DEGIRO exitkosten in rekening. Dit tarief bedraagt 5% over het over te boeken bedrag, met een hard maximum van 150 euro. Het is verstandig om dit bedrag in het achterhoofd te houden wanneer de uitkeringsfase in zicht komt.

Toezicht en veiligheid van je pensioenvermogen

Wanneer je geld voor decennia wegzet, is de veiligheid van het platform een logische overweging. DEGIRO is in 2021 gefuseerd met FlatexDeGiro Bank. Door deze bankstatus valt de onderneming onder het toezicht van de Duitse financiële toezichthouder (BaFin). Daarnaast staan ze in Nederland onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

Mocht de bank onverhoopt in de problemen komen, dan is het Duitse beleggerscompensatiestelsel van toepassing. Jouw beleggingen worden bovendien in een apart bewaarbedrijf aangehouden, gescheiden van het vermogen van DEGIRO zelf. Mocht er onverhoopt toch een fout worden gemaakt in dit gescheiden bewaren van beleggingen, dan vergoedt de Nederlandse beleggerscompensatie maximaal 20.000 euro van het belegde kapitaal.

Platformervaring: Voor wie is dit een logische keuze?

DEGIRO is een van de populairste online brokers in Nederland en behoort tot de snelst groeiende brokers van heel Europa. De pensioenrekening trekt veel aandacht omdat het lage kosten combineert met een platform dat voor veel beleggers toegankelijk is. Toch is de ervaring niet voor iedereen vlekkeloos. De app en de webomgeving worden door sommige beginners als verwarrend ervaren en het ontwerp voelt hier en daar gedateerd aan.

Voor wie zelf de controle wil houden, biedt het platform echter duidelijke voordelen. De auteur van het platform FOB, Mr FOB, stelt het als volgt: "Voor wie tegen relatief lage kosten vrij wil beleggen voor zijn pensioen, vind ik dit een prima rekening." Hij benadrukt ook het belang van een lange horizon: "Voor de lange termijn kies ik zelf voor beleggen, vanwege het veel hogere verwachte rendement. Over dertig of veertig jaar is dat verschil enorm door het rente-op-rente-effect."

Een ander argument om voor DEGIRO te kiezen, komt naar voren bij beleggers die naarmate ze ouder worden hun risico willen afbouwen door obligaties te kopen. Een gebruiker op Reddit merkte in december 2024 op dat aanbieders van kant-en-klare pensioenfondsen, zoals Brand New Day of Meesman, soms de onderliggende beleggingen wijzigen zonder overleg. Zo werden beleggers bij BND automatisch overgezet naar een ESG-fonds. De gebruiker stelde: "Ga je nu of later meer richting obligaties dan is DeGiro in kosten sowieso de winnaar. Het dividendlek speelt bij obligaties niet." Met dat 'dividendlek' wordt de ingehouden dividendbelasting bedoeld die bij sommige buitenlandse aandelenfondsen niet volledig terug te vragen is; bij obligaties heb je daar geen last van.

Samenvattend is de pensioenrekening van DEGIRO een sterke kandidaat voor de kostenbewuste belegger die precies weet waarin hij of zij wil investeren en het niet erg vindt om zelf de orders in te leggen. Zoek je echter een 'set-and-forget' oplossing waarbij je maandelijks een vast bedrag overmaakt en een beheerder alles voor je regelt, dan past een aanbieder van modelportefeuilles wellicht beter bij je. Wil je starten met de execution-only aanpak, dan kun je via de website van DEGIRO binnen enkele minuten controleren of je jaarruimte hebt en direct een rekening openen.

Veelgestelde vragen

Wat zijn de minimale activiteitskosten bij de pensioenrekening van DEGIRO?

DEGIRO rekent een minimale activiteitskost van 0,20% per jaar. Dit percentage wordt berekend over de totale waarde van je pensioenrekening.

Kan ik mijn opgebouwde DEGIRO pensioen ook via hen laten uitkeren?

Nee, DEGIRO verzorgt zelf geen pensioenuitkeringen en richt zich uitsluitend op de opbouwfase. Zodra je de AOW-leeftijd bereikt en het kapitaal in termijnen wilt laten uitkeren, moet je het opgebouwde bedrag overboeken naar een andere aanbieder.

Wat houdt de Pensioenrekening Plus van DEGIRO in?

De Pensioenrekening Plus is een netto lijfrenterekening, speciaal bedoeld voor het deel van je inkomen boven de 137.800 euro. Bij deze rekening is je inleg niet aftrekbaar in box 1, maar is de latere uitkering van het opgebouwde kapitaal volledig onbelast.

Zijn er verborgen kosten als ik met mijn pensioenrekening wil overstappen?

Als je jouw opgebouwde kapitaal wilt overdragen naar een andere beleggingsinstelling, rekent DEGIRO exitkosten. Dit bedraagt 5% over het over te boeken bedrag, met een vastgesteld maximum van 150 euro.